投資信託の基礎
投資信託とは？？
投資信託とは、投資家の資産を増やす為、不特定多数の投資家から資金を集め、それを運用の専門家である投資信託会社（運用会社）が運用します。投資家にかわって、運用方針を決め、株式・債券・不動産などに投資し、それぞれの投資額に応じて収益を投資家に還元します。
信託期間・収益分配金
まず、新しい投資信託の設定（運用開始）前に、購入の募集を行う期間（当初募集期間）があり、この時、投資家は投資信託を基準価額で購入することができます。運用が開始される日（設定日）から、信託期間（運用が開始されてから償還される予定日までの運用期間）に入ります。投資信託の中には、償還予定日が無期限で、決められていないものもあります。追加型投資信託の場合は、信託期間中にも基準価額にて購入することもできます。
通常、信託期間中は年1回か年2回決算がおこなわれ、運用会社は、収益が出た場合、販売会社を通じて収益分配金が投資家に支払われます。
投資信託の構造
証券会社が投資から預かっている有価証券などは、証券会社の資産とは厳格に区分して保管することが義務付けられています。
このような分別保管制度により、投資信託を販売する証券会社がもし倒産した場合でも、購入した投資信託は保護されます。
このように、投資信託はそれぞれ別々の会社が販売、運用、管理の役割を分担し投資家の資産の保護に努め、それぞれの分野で専門家が対応できる仕組みになっています。
証券会社などの販売会社
証券会社などの販売会社は、投資信託の販売や換金、収益分配金・償還金の支払い等を行います。 投資信託の販売の多くは販売会社を通じて行われます。 投資信託の内容説明や選択のアドバイスなど、投資家が実際に投資信託を買う際に、販売会社は重要な役割を果たしています。
投資信託委託会社などの委託会社
投資の方針・運営・管理の構成を決め、投資信託（商品）を設定し、その販売や、投資信託の利益（収益分配金・償還金など）を受ける権利を形にした、受益証券の発行を行います。そして、様々なデータの収集や分析を行ない、専門スタッフによって運用の指図がされます。
信託銀行など受託会社
信託銀行などの受託会社では、信託財産として投資家から集めた資金が保管・管理されます。受託会社は委託会社の指図通りに、信託財産の運用の執行を行います。運用は、受託会社の名義で行われ、投資家は、運用方針、運用成績などを運用報告書にて確認することができます。
投資信託の特徴
小口の投資・運用が可能
通常、株式や債券に投資する場合、ある程度まとまったお金が必要になります。 しかし、投資信託の場合、不特定多数の投資家たちから資金を募り、運営するので、実質、大きなお金はなくとも、小口の投資から始められます。
投資信託が、他の金融商品よりも、手軽に始められる大きな理由はここにあります。
分散投資でリスクの軽減
投資信託では、多数の投資家から資金を集め運用するので、個人投資家には、予算的に難しい、多くの種類の証券に分散投資することが可能です。分散投資は、リスク管理の観点から、とても重要で、有効な手段といえます。
例えば、何かのトラブルで、ある銘柄の株価が値下がりした時、その株式に資金を集中させていた投資家は、大打撃を受けます。そこで、いくつかの証券などに分散投資をしておけば、ある一つの株価の急落に、致命傷を追うようなリスクはなく、運用資金全体で考えたとき、リスクの軽減となる上、安定した運用を期待できます。中長期的な安定運用での分散投資は特に有効とされます。
しかし、価格変動リスクを軽減させると同時に価格変動からのリターンも減少してしまいますので、短期でドーンと稼ぎたい方には向かない運用方法かも知れませんね。
専門家による運用
個人投資家の方が株式や、債券の投資を始めるには、多額な資金とそれに関する専門の知識を用意する必要があります。どちらを用意するのにも、それなりの時間や労力がかかってしまいます。
投資信託の場合、委託会社の専門家が運用の方針を決め、受託会社が、管理・運用遂行してくれる為、特別な知識や、労力は要りません。さらに専門家の情報力、調査力、分析力などで運営されるので、投資をする金融商品としては、有効かつ信用性が高いともいえます。
様々な商品を提供
投資信託は、様々な運用方針の下、いろいろな証券を組み合わせ、安定性や収益性、運用の目的や期間など、多様なタイプの金融商品として作り出されます。
投資家は、委託会社が作る多様な商品の中から、好きな商品を選ぶことができます。たとえ専門知識がなくとも、長期でゆっくり増やしたい。そのため安心できる信頼性の高い商品を選びたい。など、自分の要望に合わせた商品選びが可能です。
